现在市场走的最好的个股还是慢牛形态的个股涨幅巨大,能走成长牛股的,必须具备持续赚钱的能力,就是充沛的现金流,带来现金流的时间越长,那么慢牛的时间就越长。有一些行业是肯定不会持续赚钱的,比如猪肉、军工、黄金、乃至科技。
猪肉:国计民生的体温计,基本上就用它来测量CPI通胀指数的,猪肉是不可能持续涨价到200元一斤的(那样经济就动荡了),猪肉今年大热更多的是周期逻辑:涨价带动公司业绩大增从而股价大涨,但因为它本身的特性,它不具备持续涨价/持续赚钱的能力。大家可以把猪肉类比成2017年的
方大炭素,就1-2年的火热时期。可能猪肉这几年因为价格稍高公司盈利还不错,但长期来看它会慢慢归于平静。他不是消费品的逻辑哦,它是周期性质。
黄金/军工:本身就不赚钱,更别提持续赚钱的能力了。
科技:科技这块,大家能发现这几年,是每2年出来一个科技噱头和一个炒作周期:2015年是互联网++(龙头
乐视网暴风)、2017年是漂亮50人工智能(龙头
海康威视中兴通讯科大讯飞)、2019年是5G(龙头沪电
立讯精密卓胜微)。
同时,从2015年到2019年,消费龙头茅台从115元涨到1200元了(2015年茅台才115元!)医药也是,恒瑞和迈瑞很多年前就是行业内老大,股价从一而终始翻倍再翻倍。看看科技,这几年换多少个龙头了,然后,15年的龙头到现在都退市中,17年的龙头今年和17年没差多少,一言难尽.......那19年的龙头到2021年会如何???
这么一比较,一下子就能看到消费和科技的区别了吧!
总结:科技是龙头A翻倍换到龙头B翻倍再换到龙头C翻倍,然后ABCD要么一地鸡毛要么维持现状。消费医药就是龙头A从一而终翻倍翻倍再翻倍再翻倍。。
假设说每波科技都能精准踩到当年最牛的龙头,那么就是这几年翻3-4倍;但是茅台这几年是10倍。在科技换股的过程中,极有可能没换到最牛的那一只,换到
欧菲光康得新
用友网络浪潮信息这些上来呢,那么收益还会大打折扣。
所以,科技牛股是波段牛股,消费和医药牛股是长牛股,这是最根本的区别。这也是消费和医药长期看好,科技要辩证看待的一个原因。
为何科技会出现这样的情况?因为每隔2年都是一个科技更新浪潮,老的浪潮没有持续赚钱的能力。这是科技行业的特点,它本身就是存在更新换代的一个变化和特点,科技产品从来不保值,它因为有这个特点,龙头股价才会这么表现,市场已经给出了完美答案。
以上是个人想法和思考,大家只当做参考。